ChainsFlowDeux chiffres répondent à des questions différentes
Une estimation du marché sur 24 heures applique chaque mouvement de marché d’actifs aux avoirs actuels. Le P&L de portefeuille demande comment la valeur du portefeuille suivie a changé après avoir pris en compte l’argent entré ou sorti. Le premier est un instantané du marché ; La seconde a besoin d’histoire.
Les dépôts ne sont pas des bénéfices
Si un portefeuille passe de 1 000 $ à 1 600 $ après un dépôt de 500 $, le gain réel est de 100 $, et non de 600 $. Les retraits fonctionnent dans le sens inverse. Un moteur de performance doit identifier ces flux externes et les valoriser au plus près du moment où ils se sont produits.
La couverture détermine la confiance
Certaines permissions d’échange ou API fournisseurs n’exposent que des soldes, tandis que les fenêtres de transaction peuvent être incomplètes. Lorsqu’un flux ne peut pas être importé ou fixé à un prix, le produit marque la couverture comme partielle au lieu de présenter une P&L exacte mais non soutenue.
La pondération temporelle est importante
La méthode Dietz modifiée pondère les flux de trésorerie externes selon la durée de leur présence durant la période sélectionnée. Il est utile pour une estimation pratique du portefeuille, mais cela reste dépendant de la qualité et du calendrier des données importées des prestataires.
Lisez le tableau de bord en couches
Utilisez la valeur totale et l’allocation pour la situation actuelle, l’estimation du marché sur 24 heures pour les mouvements d’actifs à court terme, et P&L suivis pour la performance depuis le début du suivi. Vérifiez l’étiquette de couverture avant de comparer ou d’exporter le résultat.